Les ratios d’analyse de l’activité
Comme indiqué dans mon précédent article « La capacité d’autofinancement« , voici comment calculer les ratios permettant l’analyse de l’activité.
Qu'est-ce qu'un ratio ?
Pour commencer, un ratio est un rapport entre deux grandeurs caractéristiques, exprimé le plus souvent en pourcentage mais également en durée, nombre de fois, indice, etc.
Pour le gestionnaire, il permet de comparer, réguler, contrôler et piloter l’organisation.
Ainsi, l’analyse par les ratios a pour objet de mettre en lumière les forces et les faiblesses de l’entreprise. Aussi, les ratios permettent de surveiller l’activité et les conditions d’exploitation de l’entreprise, en utilisant notamment des outils pour suivre leurs évolutions et alerter ou sécuriser les décideurs.
Privilégiez donc le tableau de bord pour suivre régulièrement les ratios types sélectionnés par l’organisation.
Ensuite, outils d’aide à la décision, les ratios ne sont pas pour autant exempts de critiques :
- D’abord, ils sont réducteurs d’information, d’autant plus s’ils ne sont pas accompagnés d’une analyse commentée ;
- Puis, ils ne sont pas toujours significatifs : ils lissent l’information et ne peuvent prendre en compte le caractère saisonnier de certaines activités ou la répercussion de la sous-traitance dans le résultat par exemple ;
- Enfin, ils ne permettent pas de mettre en lumière les intentions poursuivies par l’organisation.
Cependant, ils n’en demeurent pas moins très utiles et doivent se comparés avec ceux des entreprises du même secteur, se calculés sur plusieurs exercices et étudiés en corrélation avec d’autres indicateurs.
De même, les ratios étant très nombreux, il n’est pas utile d’en calculer un trop grand nombre. Une sélection est nécessaire au regard de la situation et de la problématique de l’entreprise.
Les ratios d’évolution de l’activité
Tout d’abord, nous avons les ratios d’évolution de l’activité qui prennent en compte principalement le chiffre d’affaires et la valeur ajoutée.
- Le taux de variation du chiffre d’affaires (CA)
Le taux de variation du chiffre d’affaires (HT généralement) trouve sa pertinence lorsque l’on compare son évolution d’une année à l’autre.
Il se calcul ainsi [(CA N – CA N-1)/CA N-1] x 100.
Jugé satisfaisant lorsque égal ou supérieur à l’objectif visé, il doit au minimum être égal au taux d’inflation.
- Le taux de variation de la valeur ajoutée (VA)
Le taux de variation de la valeur ajoutée, indicateur important pour mesurer la croissance de la richesse créée par l’entreprise.
On procède comme ci-dessus : [(VA N – VA N-1)/VA N-1] x 100.
De performance
Ensuite, les ratios de performance qui permettent d’analyser la capacité de l’entreprise à générer un solde de rentabilité économique, l’EBE. Celui-ci, ne tenant pas compte de la politique d’investissement, de la gestion financière et encore moins des événements exceptionnels, permet de déterminer la marge obtenue sur le coût de revient de l’activité.
- Taux de marge brute d’exploitation = (EBE/CA HT) x 100
- Taux de marge brute = (EBE/VA) x 100
De profitabilité
Puis, les ratios de profitabilité mettent en avant, pour une entreprise, sa capacité à générer des bénéfices à partir de ses ventes. Elle peut se mesurer sous la forme de taux de marge de rentabilité ou de profitabilité.
- Taux de marge bénéficiaire = (Résultat net / CA HT) x 100
- Taux de rentabilité interne = (Résultat courant avant impôts / CA HT) x 100
- Taux de marge commerciale = (Marge commerciale / ventes de marchandises HT) x 100
- Taux de profitabilité = (CAF / CA HT) x 100
Les ratios de répartition de la valeur ajoutée
En ce qui concerne la valeur ajoutée, elle se répartit entre les différents partenaires de l’entreprise :
- Part de la VA reversée aux salariés = Charges de personnel / VA x 100
- Les charges de personnel comprennent les salaires bruts et les charges sociales patronales
- Part de la VA reversée à l’État :
- Impôts sur les sociétés / VA x 100
- Impôts, taxes et versements assimilés / VA x100
- Part de la VA reversée aux organismes financiers = Charges financières nettes / VA x 100
- Part de la VA réservée à l’autofinancement de l’entreprise = CAF / VA x 100
D’analyse des charges
Enfin, les ratios d’analyse des charges qui permettent d’indiquer les évolutions dans le temps et par rapport au secteur d’activité.
- Part des achats de marchandises dans le CA = Coût d’achat des marchandises vendues / CA HT x 100
- Coût d’achat des marchandises vendues = Achats de marchandises +/- variation des stocks
- Part des autres charges externes dans le CA = Charges externes / CA HT x100
- Part des charges de personnel dans le CA = Charges de personnel / CA HT x 100
Pour terminer, afin de réaliser l’analyse de l’activité de votre entreprise, vous disposez des ratios standard dont une partie se présente dans cet article. Pour autant, il est judicieux de créer vos propres ratios au regard des spécificités de votre activité, tels que les kilomètres parcourus dans une entreprise de transport, le nombre de kilowatts dans un atelier, le poids de matières produites dans une usine, le nombre de stagiaires dans un organisme de formation, etc.…, que vous pouvez comparer au chiffre d’affaires, à la valeur ajoutée, à l’excédent brut d’exploitation, etc.
En complément, à partir des soldes intermédiaires de gestion et des différents ratios choisis et calculés, il vous faut diagnostiquer les problèmes, rechercher des solutions pour y remédier afin d’assurer un développement pérenne de votre entreprise.
Laetitia OLIVIER – Assistante administrative, comptable et commerciale de Solyt’Gestion.